Антишоковый рост ставок

После заметного роста ставок по вкладам, который продолжался последние несколько месяцев 2011 года, потребителей ожидает подорожание кредитных продуктов. Частично к этому подтолкнет высказывание главы Сбербанка на экономическом форуме в Давосе о том, что лидер рынка готовится к постепенному поднятию ставок. Ближайшее время является выгодным для разумных кредитных решений, а для депозитных размещений можно подобрать и более выгодные периоды, отмечают эксперты 161bank.ru.

Глава Сбербанка Герман Греф на Всемирном экономическом форуме в Давосе высказался о том, что Сбербанк больше не будет держать ставки по кредитам на прежнем уровне. По его словам, банк сейчас постарается «не создавать шока для клиента». «Мы сейчас демпфируем шок своим балансом, но постепенно, постепенно будем поднимать ставки размещения», – цитирует его заявление Интерфакс.

Откуда ноги растут?

Поскольку лидер рынка делает такие заявления, то аналогичной политики стоит ожидать и от остальных банков, эта истина проста. Но такая тенденция не должна казаться потребителям сюрпризом, отмечает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин: «Прежде всего, рост ставок – это традиционная запаздывающая реакция рынка на ускорение инфляции, которое было существенным, но которое пришлось на вторую половину 2010 и первую половину 2011 г. Под влиянием снижения реальной доходности депозитов и на фоне роста инфляционных ожиданий, клиенты банков активизировали привлечение кредитов, сократив активность размещения депозитов. В результате прирост депозитов населения в банках РФ в ноябре 2011 г. оказался равен 20%, прирост кредитования физических лиц составил 33% на тот же период».

Банки оценивают эти «качели» и принимают соответствующие решения: снизить кредитование и увеличить вложения. Но спад инфляции, а также высокая конкуренция на банковском рынке и, не исключено, «точечные» меры по поддержке спроса со стороны ЦБР и Минфина, возможно, вызовут снижение ставок по кредитам и депозитам. Произойдет это ближе ко второму полугодию, считает экономист.

Банки не скрывают идущего роста. «Конечно, это не тот рост, который мы видели в 2008-2009 году. Рост в размере 1-2% по кредитам пока не является критическим для развития производства и торговли. Естественно, он не способствует развитию экономики», – говорит управляющая ростовским филиалом банка «Возрождение» Яна Гамалей.

Доходность останется прежней

Для консервативных инвесторов, которых большинство, ставки банков в 8% – 10% позволят сохранить свои средства или даже получить небольшой реальный доход. Но на рынке есть варианты значительно более высокодоходного размещения средств, уверен Александр Осин.

«На фоне сокращения оценочных инвестиционных рисков в мире под влиянием действий мировых ЦБ и Минфинов, на фоне смягчения внутренней кредитно-денежной политики Банка России, под влиянием масштабных мер государственного стимулирования инвестиционного спроса в 2012 г. рынок акций, корпоративных облигаций, ПИФов в числе прямых инвестиций, возможно, продемонстрируют в ближайшие кварталы высокие в несколько десятков процентов темпы прироста», – считает он.

В частности, Банк ВТБ24 и Банк Москвы на днях еще раз повысили ставки по вкладам на уровне 1%.

Брать кредиты сегодня можно

Сегодняшний день эксперты называют неплохим для оформления кредитов и ипотеки. «Можно сказать, что сейчас оптимальный момент для оформления ипотечного кредита: ставки по ипотеке на историческом минимуме и совершенно точно не будут снижаться в обозримом будущем, а стоимость жилья находится на достаточно стабильном уровне», – говорит управляющая РРОО ВТБ24 Евгения Власова.

Но спустя полгода и тут может произойти разворот. «В целом по банковской системе в 1 полугодии 2012 года мы прогнозируем рост средневзвешенных ставок на 0,8%. Это произойдет из-за того, что цена ресурсов вероятнее всего продолжит расти», – сказала банкир.

Финансисты говорят, что сейчас благоприятное время для инвестиций и, соответственно, для привлечения займов. Но предупреждают любителей жить в долг: надо трезво оценивать свои возможности по погашению займов, поскольку рынок труда в нынешнем цикле восстановления экономики при ее перестройке будет восстанавливаться существенно медленнее, чем обычно.

«Во вторых, при привлечении долгосрочных займов в 5-10 лет надо ориентироваться на фиксированную ставку процента, несмотря на ее сравнительно высокий уровень», – советует Александр Осин.