В какой валюте держать сбережения?

Иван, обеспокоенный резким ростом курсов иностранной валюты, задумался о переводе своих сбережений в евро и доллары. Не будучи уверенным в том, как скоро ему понадобятся деньги, он сомневается: открыть ли валютный вклад в банке, купить наличную валюту или же открыть счет на валютной бирже. Какие рекомендации ему можно дать?

Прежде всего, я бы советовал герою более точно определится со сроками вложений и нормой их доходности. Исходя из этого он сможет понять, а нужно ли ему вообще покупать иностранную валюту. Банковские ставки по валютным депозитам существенно ниже рублевых, и если речь идет о временных рамках в несколько месяцев или лет, то, наверно, стоит задуматься о целесообразности покупки валюты. Особенно сейчас, когда ее стоимость так высока. Ведь основное правило любых вложений «покупай дешево, продавай дорого» остается актуальным всегда. Сейчас на банковском рынке можно найти рублевый депозит со ставкой до 9-10% годовых. С учетом прогнозной среднегодовой стоимости доллара основных инвестиционных банков в 34-36 рублей в 2014 году, может получиться так, что доходность рублевых вложений окажется выше предполагаемой выгоды от изменения валютного курса, который к тому же может начать снижаться.

Валютные депозиты не настолько привлекательны, как рублевые. Доходность по ним составляет в среднем 6-7%, что практически совпадает с уровнем инфляции в стране. Наличная валюта может рассматриваться только как способ защиты сбережений, так как никакого дохода такие сбережения не принесут. Что касается валютных операций на биржах, то среднестатистический россиянин все еще не обладает специальными финансовыми знаниями, которые позволят ему достоверно прогнозировать направление динамики валютных курсов. Это значит, что при инвестировании в валюту на бирже существует вероятность потерь в период укрепления рубля, которые нельзя предугадать заранее.

Долгосрочное укрепление рубля может начаться только тогда, когда российская экономика пройдет период стагнации. Вместе с тем, думаю, что активная фаза падения рубля сейчас находится в финальной стадии и существенного дальнейшего «проседания» российской валюты в краткосрочной перспективе произойти не должно, однако в течение года тренд на снижение бивалютной корзины, скорее всего, сохранится. Думаю, что лучшая тактика для россиян – это максимально диверсифицировать свои сбережения по корзине валют, между которыми существует слабая корреляция. Тогда такие сильные курсовые колебания не должны будут существенно сказываться на покупательной способности ваших сбережений. Если в ближайшее время никаких существенных трат не предвидится, то валютный вклад выглядит предпочтительнее наличной валюты.

Рынок FOREX по механике взаимодействия с брокером и совершения сделок мало отличается от других рынков. Если у трейдера получается зарабатывать торговлей – то, скорее всего, получится на большинстве других биржевых площадок. Самая главная проблема новичков – отсутствие системы риск-менеджмента. На FOREX этот пробел чувствуется особенно остро, ведь доступное кредитное плечо намного больше, чем, скажем, на рынке акций. Начать, наверно, стоит с основ – макроэкономики и влияния различных изменений статистических показателей на изменение курса валюты. Потом стоит спускаться ниже, уменьшая временные интервалы анализа и усложняя способ анализа движения котировок. Не помешает пройти начальный курс технического анализа.

Вопрос доходности нельзя рассматривать в отрыве от вопроса о максимально возможных рисках, принимаемых на себя трейдером. Но, в целом, нужно стремиться к цели в 80-100% в год с приемлемым уровнем риска. Примеров удачной и неудачной торговли на FOREX множество. Важно, что эти истории постоянно обновляются и заменяются новыми, поэтому трейдеру надо быть постоянно «на острие», оттачивать свои стратегию торговли и совершенствовать систему риск-менеджмента. В любом случае для таких рискованных инвестиций следует использовать небольшую часть собственного капитала.

Необдуманные и импульсивные решения, связанные с финансами, впоследствии всегда дорого обходятся, поэтому первый совет Ивану – не торопиться и тщательно ознакомиться с курсами рубля, доллара и евро, понаблюдать тенденции, получить информацию от банков по депозитам в той или иной валюте.

Классический подход к сбережениям учит: нельзя хранить все яйца в одной корзине, вложения нужно разделить. Учитывая ослабление рубля и хаос с валютными курсами, можно попробовать диверсифицировать, то есть разделить финансы. Один из вариантов – держать сбережения в виде наличности в следующем виде: 40% долларов, 40% евро, оставшиеся 20% – рубли.

Второй вариант – депозиты в банке. Можно положить деньги на долларовый депозит, который дает неплохую доходность. Однако не стоит слишком увлекаться поиском самой высокой ставки по депозитам: чем выше ставка, тем больше рисков.

Рекомендовать Ивану открыть счет на валютной бирже можно только в том случае, если он намерен передать управление счетом управляющему. Выход на рынок неподготовленного инвестора ни к чему хорошему точно не приведет – для того, чтобы эффективно торговать, нужно обладать теоретическими знаниями и опытом.

Значительно сократились риски инвестирования благодаря использованию и структурированных продуктов. При удачной рыночной конъюнктуре инвестор может заработать существенные деньги, значительно превышающие, например, доходность банковских вкладов. До недавнего времени структурированные продукты были доступны только узкому кругу богатых клиентов. Сегодня же данный инструмент стал активно использоваться россиянами, благодаря компании «Альпари». Входной порог на многие продукты может составлять всего порядка $100.