Reфинансирование 2008: дубль четвертый

Центробанк придумал, как встряхнуть коллег в период летнего застоя. С первого дня рабочей недели ставка рефинансирования повысилась с 10,75 % до 11% годовых.

Ставка рефинансирования – инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Банк России воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.

Пертурбаций в банковских кругах ждали. Неудивительно: ведь еще в мае нынешнего года председатель Банка России Сергей Игнатьев предупредил банкиров о неизбежности реформ. До нынешней реформы, с июля 1998 по июнь минувшего года, ЦБРФ только понижал ставку рефинансирования. Первое почти за десять лет ее повышение произошло 4 февраля. Свои действия главный банк страны мотивировал необходимостью сдержать инфляцию. Очередное повышение стало уже пятым по счету. Каждый раз ставки повышались на 0,25%, итого – один пункт за пять месяцев. Однако изменение процентных ставок не меняет их величины по предоставленным кредитам Банка России по состоянию на день, начиная с которого применяются новые процентные ставки.

На попытку ЦБРФ убить сразу двух зайцев(снизить инфляцию и сохранить ликвидность денежной системы страны) банкиры реагируют однозначно. По словам начальника отдела рыночного анализа Собинбанка Александра Разуваева, российские монетарные власти стараются бороться с инфляцией традиционными методами, которые несколько устарели. «Врядли решение ЦБ серьезно улучшит инфляционный фон, – заметил Александр Разуваев. – Единственное, что может реально снизить темы роста цен – это серьезное укрепление курса рубля к корзине валют».

В то же время повышение ставок рефинансирования, по словам финэкспертов, способно вызвать рост ставок по потребительским кредитным займам. По новому закону о кредитной прозрачности, кредитно-финансовые учреждения обязаны уведомлять вкладчиков об изменения в кредитной программе займов. Управляющая ростовским филиалом банка «Глобэкс» Лариса Сулацкая заверила 161.ru, что рефинансирование не стало для них сюрпризом: «Да, увеличение ставки рефинансирования влечет за собой и рост ставок по кредиту. Однако кредитная политика банка не предусматривает изменения кредитных ставок по действующим договорам. Это значит, что процентная ставка изменится только для новых клиентов. На тех, кто заключил договора до изменения ставок ЦБ, нововведения не распространятся».

В заключение стоит отметить, что вопреки сомнениям экономистов в способности ЦБ воздействовать на цены, есть у рефинансирования и приятная сторона медали. Причем, приятная – для потребителя, что, согласитесь, случается не так уж часто. Каждое увеличение ставки рефинансирования облегчает бремя подоходного налога, который удерживается с процентов, превышающих размер ставки рефинансирования. То есть с обещанных вам 13% годовых при 11% ставки рефинансирования, разницу между ними в 2% государство традиционно облагает подоходным налогом в 35%. Но если ваш вклад в банке застал повышение ставки, то налог вам считать будут с тех же 11%, а не с 11,5%.